建行拟发90亿A股募资420亿 最快年内回归

     内地第四大商业银行—中国建设银行开始启动A股回归之路。昨日，建行在香港正式宣布，计划在上海证券交易所发行90亿股A股，若以其目前H股4.91港元的价格计算，筹资额有望达到420亿元人民币。  

    建行昨天表示，发行Ａ股的募集资金将全部用于充实资本金

    募资规模超中行交行

    建行称，公司将于8月23日召开股东大会，以寻求股东批准有关A股发行。

    建行还表示，Ａ股发行的募集资金将全部用于充实资本金，以提高资本金充足率。按合计发行90亿股Ａ股的假设，Ａ股发行完后，建设银行的股权结构为Ａ股占3.85％，Ｈ股占96.15％。

    若按公司H股昨日收市价4.91港元计算，发行90亿股Ａ股，建行此次发行A股的集资规模有望达到420亿元人民币，超过了去年中国银行及今年中国人寿、交通银行的IPO规模。

    至此，已上市的三大国有商业银行有望“会师”Ａ股市场。若落实发行A股计划，建行将成为继中国银行及工商银行之后，第三家在A股及H股市场同时上市的四大国有商业银行之一。

    今年1月，全国金融工作会议明确了中国农业银行“整体改制、择机上市”的改革目标。

    最快年内回归A股

    到目前为止，建行A股上市尚无确切的时间表，不过分析人士表示，建行有望在年内实现其回归A股的计划。

    若按照程序，上市方案需待8月23日提交股东大会审议。然后还要将上半年经审计的公司数据报送银监会，接下来还要经证监会审批。若这一套程序走下来，最快也要半年时间。

    从正常程序来看，建行回归A股最快也要等到“2007年年底”。

    但是，也有投行人士认为，在目前监管层倾向于以扩大市场供给为手段的市场化调控意愿来看，不排除可能会尽量缩短时间，因此年内建行完成A股发行是“可以期待的”。

    新一届发审委委员、中国人民大学金融与证券研究所所长吴晓求日前就公开表示，当前舆论不应过多关注股市4000点之上的泡沫问题，而应加快发行大盘股，包括H股和红筹股回归，在改善资本市场结构的同时扩大规模。

    值得关注的是，近日有关红筹股回归的话题也再度升温。消息人士称，红筹股回归A股试点办法正在征求意见，香港红筹股有可能率先踏上归途。

    银行股齐飘红迎建行

    建行于昨日早间发布了拟发行A股的公告，受此消息影响，其H股早盘就快速上涨，最高升至4.97港元，最终全日涨3.15%，报收于4.91港元。

    而内地银行股也受到上述消息推动，午后内地银行股等金融板块个股出现大幅上涨的局面，由此带动大盘快速拉高。

    至收盘时，内地银行股齐齐飘红，其中兴业银行涨幅居前，收盘涨6.58%，盘中曾一度冲击涨停。浦发银行涨幅也超5%，两“航母”———工行中行涨幅甚微，均不到0.4%。

    大福证券昨日发布最新报告称，建行增资主要是增强其股本充足比率。相比工商银行，建行的股本充足比率稍低，去年底两行之股本充足比率分别为14.05%及12.11%。比率虽远高于中国银监会规定的8%，但若贷款每年保持双位数增长，股本便有扩大的需要。建行A股的发行价将以向机构投资者推介时投标反应决定，以目前工行A股价高于H股价约20%，建行A股发行价可能以工行股价为参考。

    “另外，建行发A股增资有助于发展业务，也有助于其H股表现。”大福证券称。