滨州活塞 （600960 ）为国内活塞行业的龙头公司。主导产品为直径30mm－350mm活塞产品，应用领域主要为各种汽车、摩托车、船舶和少部分军品等机械领域。公司活塞产品占据国内发动机市场25%左右，其中重型机车市占率为40%以上，二十年来占据国内活塞行业的龙头位置。
在克服原材料成本、行业减速、下游企业压价的三重困难过后，公司将迎来新一轮成长周期。产业链条延伸之后，公司成功化解了铝价高企带来的成本巨幅波动风险；与此同时在载货汽车市场平稳增长、乘用车面临快速增长的未来5年里，公司活塞产量有望稳步提升，市场份额将进一步扩大。目前公司已经进入了国际汽车制造商的潜在供应商体系，中高端产品市场的增长潜力巨大。随着全球汽车产能的转移，同时随着全球零部件采购市场崛起，内地汽车及零部件市场愈发为国外资本所关注。目前公司作为全球活塞供应商条件日臻成熟，跨越式的奔跑正待“西风”。
国泰君安分析师周明预计，2006－2008年公司的每股收益分为0.13、0.87、0.99元。基于公司行业领军位置，给予滨州活塞公司股票15－18倍的市盈率，对应价格区间在13－15.6元。考虑到公司成长的风险因素，给予12元的中短期目标价格，长期目标价格14元的投资建议，给予“增持”评级。
中国联通 （600050 ）在中国移动承建TD之后该怎么办，回顾CDMA的发展历程，联通在这个技术成熟、领先的网络上巨大投入也没有能使之达到发展之预想，反而给中国移动的市场增长提供了一个极好的机会。移动对TD的资源倾斜、及新生事物的成熟历程将是对中国移动GSM消费者忠诚度的考验；新增用户是否选择TD是个疑问；预计未来移动用户格局将向有利于联通的方向发展，联通面临其发展的历史性机遇。
信产部部长王旭东近日关于3G的讲话使市场感受到二个重要的基本趋势：其一，3G牌照在明年上半年之前一定会发放；其二，更为重要的是TD的技术已经成熟到能够接受企业和市场的检验。3G政策及随之的电信重组序幕即将拉开，中国电信业将进入一个新的变革时代。TD已成为国家科技创新的试金石，相关的牌照发放及配套政策将逐步明朗，TD战略势在必行，并且只能成功，其运营也一定会选择最有实力的运营商承担。
分析师张兵认为，迎面而来的TD政策种种迹象表明，移动通信竞争格局的天平正再次向联通倾斜，联通将逐步走出其利润增长率低谷。放眼于长时间之价值比较，这二公司的用户价值合理差距当在2-3倍之内。对于拆分之后的新联通，预估其价值至少当在7.18元以上。维持“买入”评级，暂时目标价6.00元。(中信证券)
海螺水泥 （600585 ）四季度供求关系的好转使得水泥行业的整体经营在持续改善，由于今年华东、华南地区的水泥消费旺季较晚年启动得稍晚，这使得本次的水泥需求启动十分突然，供求关系仍是推动未来水泥价格回升的主要推动力，预计公司2007年水泥及熟料的综合售价同比至少仍有3%左右的上涨幅度。
公司投资十套纯低温余热发电机组，年总发电量为12.5亿度左右，单位发电成本约0.12元/度，较采购电价便宜0.4元/度，预计2007年将发电60%左右，2008年将满负荷运行；预计下半年煤价将下跌，在水泥价格回升及成本下降的推动下，公司2007年的毛利率仍将同比提高3个百分点左右。公司还通过做大产能及落后产能淘汰来获得价格话语权，收购资产提升盈利能力。
分析师王金祥根据公司最新的经营状况，上调2006-2007年每股收益至1.00元、1.43元及1.87元，如果考虑定向增发，则公司2007-2008年每股收益将提高至1.53元、2.00元，考虑公司的龙头地位及未来良好的成长性，给予公司2006年20倍的动态市赢率，调高公司未来六个月的目标价位至31元，继续维持“强烈推荐”评级。
中国重汽 （000951 ）主营载重汽车、专用汽车、重型专用车底盘、汽车配件制造和销售，以及汽车改装等业务。2006年第三季度末，公司累计销售重型载重汽车32509辆，同比增长45.13%，远远超过重卡行业的增长率。预计今后几年内，公司仍然会保持15T以上重卡的龙头地位。
从今年二季度以来，重卡行业显示出明显的复苏迹象，并且大吨位重卡的市场份额也稳步提高，向国际水平靠拢。在15吨以上的重卡中，中国重汽占有绝对的龙头地位。2006年第3季度桥箱厂合并报表后，公司的毛利率提高到14.3%。毛利率的上升主要是由于合并桥箱厂报表所致。预计2006年第四季度，公司整车销售会达到12758辆的规模，全年销量可达到4.5万辆，继续领跑15吨以上级别重卡子行业。另外公司目前已开始有国际出口大单，随着国内需求的增长及出口的增长，预计2007年公司重卡销量将达到4.8万辆。
