近年来,美国共同基金业内发生了许多不同寻常的事件,2005年也不例外。
一、Clipper船长下船
Clipper公司三位核心老将在2005年最后一天离开了Clipper公司,从此告别Clipper Fund CFIMX这只由他们创建并一直管理了21年的基金。21年来在相当稳定的团队管理下,Clipper Fund成为备受投资者尊敬的一只老基金,在2005年底录得12.62%的10年平均总回报率。老船长的离开给快船Clipper带来的损失可想而知。
二、Mohamed El-Erian离开PIMCO
El-Erian是PIMCO公司的常务董事,曾管理资产超过280亿美元的新兴市场债券基金,他被认为是"债券王" Bill Gross(PIMCO的创办人之一)的最佳接任人,按理说他恐怕会是最后一个想要离职的人。于是当El-Erian宣布将在2006年年初离开PIMCO公司去接管哈佛大学捐赠基金并任教于哈佛商学院的时候,投资者确实感到很突然。
三、TIAA-CREF的转变
养老金巨头TIAA-CREF标榜着"低费率"的一系列基金一直被认为是维护股东权益的典范而深受投资者爱戴。2005年7月,TIAA-CREF执行官向股东会提出要大幅度提高管理费用,在新的费用方案下,公司收取的管理费用将一下子上升为45到50个基本点。
四、Fidelity的反思
Fidelity公司一直提倡内部晋升制度,公司每年都会招纳一批优秀的毕业生作为研究员,并以成为未来基金经理为培养方向,今后,Fidelity会一改过去的作风,开始从外面招纳部分有丰富经验的分析师,并引进高级研究员职业规划等等。这种新的管理模式其实是很多竞争者一直采用的方式,但是对于一向只专注培养明星基金经理的Fidelity来说就是一个很大的转变。
五、David Winters 离开 Mutual Series
1996年Mutual Series被卖给了Franklin Tem-pleton,David Winters继续留任, 管理该系列7只基金中的4只,资产总计300亿美元,其中,基金Mutual Discovery在Winters管理的5年里平均年回报为10%。但是这次,Winters决定离开了,去创建自己的基金公司Wintergreen Ad-visers。
