“5岁的全国社保基金今年资金规模将达到2000亿。”全国社保理事会副理事长王忠民在12月2日出席第四届中国证券投资基金国际论坛时介绍说。
消灭现金等价物
王忠民表示：“截止到今年11月底，社保基金的资产规模是1921亿，既有的投资范围在直接、间接投资领域已经扩展到中国证券市场和金融市场的方方面面，目前委托投资品种有股票组合、债券组织、回购组合、稳健组合等多种组合投资方式。间接投资品种涉及到ETF指数投资、股权投资和资产证券化。其中有三分之一的投资范围是2005年新增的。”
数据资料显示，去年社保基金配置在股票上的资产不到10%，而今年这一比例已达到13%，即有约205亿人民币的资产配置在股票投资上。
“社保基金天然的本性决定它是市场的长期机构投资者。理事会一致强调社保基金这一性质，一旦进入证券市场，社保基金将只进不出，最大程度把资金变成有价值的资产，尽可能地消灭现金等价物，让资产保值增值，战胜通货膨胀。”
社保基金作为老百姓的养命钱，它的规模成长不仅与每个社会人息息相关，更与证券市场有重大联系。如今近2000亿的社保基金主要来源于中央财政拨款、国有股减持、彩票收益，以及社保基金投资收益。
“以前我们提出减持，现在呼吁的是国有股转持。社保基金基本要求是规模1万亿，理想规模2万亿，拿每年投资盈利部分填补国家财政补充不足的部分。按照前5年规模扩张的比率来看，要达到理想状态还需较长时间(15年后支付)。”
王忠民说，一旦“转持”实现，国有股转持部分将会成为社保基金的重要来源，发挥长期投资者的作用。如果把上市公司国有股按一定的百分比，建议10%划归社保基金，不仅可以解决国有上市公司股权治理结构中、大、小股东的关系，符合国有股权多元化的要求，也是追求长期收益的小股东的声音要求。社保基金在交通银行上市前就决定投资，目的在于分享其股权成长。
差别对待管理人
从大量充斥的散户投资者中发展出机构投资者的力量，再到这些机构投资者快速成长，并占据重要比例，是市场变化的内核所在。
“社保基金已经走进了深层市场互动。在选择机制的确定和实施上，社保理事会过去三年选择了十家管理人，两家托管人。今年开始，社保基金和其他市场机构的互动关系重点转换到如何促进基金管理人和其他服务机构能为社保基金多想办法，尽心尽力尽智，使社保基金投入市场的资金取得更好收益。到目前为止，整体社保基金是战胜市场的。同时，社保基金对组合管理人等比例资金的委托管理机制也将有所改变，对基金管理人的资金划拨规模、违规现象惩处、基金管理人管理费提取比例都会差别对待。”王忠民说。
他表示，社保基金的资金投资去处，从目前来看，还应该多增加股票投资，多进入创新投资品种领域。对于深交所即将推出的深证100ETF，王忠民表示“社保基金肯定会是新产品的支持者”。
对于可能出现的“基金管理人拿公募基金给社保基金输送利益”的风险，证监会基金监管部主任孙杰对记者表示：“证监会一直在查这个问题，一刻没有放松。证监会及各派出机构、交易所、证券业协会、基金公司等多方已经建立起一个良好的监管、自律框架，而且针对各机构的监管分工已经明确下来，力争使得在日常监管工作中，出问题的概率降到最小。”
